安琪菈的夢想世界

年初以來全球股災一波波，定期定額真的是克服股災的萬靈丹嗎？相信這是許多基金投資人的疑問。其實不同市場有著不同的景氣循環週期，長期投資勢必可能面臨空頭與多頭的市場洗禮。根據統計，全球股市多頭時間長於空頭，代表全球股市的摩根士丹利世界指數，過去20年共上揚了494%（理柏統計至2008年2月底止，新台幣計價），因此長期投資下來，空頭根本不足為懼，只要投資人有耐心持續扣款，投資時間夠長，獲得正報酬指日可待。

當市場不穩定的時候，定期定額是最適合也是最應該選擇的投資策略。現階段多數市場處於相對低檔，市場風險沒有特別高，再跌有限，如果現在急著出脫，恐怕會賣在最低點。對於定期定額投資人而言，如果有多餘資金，應該加倍扣款，增加未來獲利機會。

以2000~2007年間為例，全球股市雖曾遭遇2000年網通泡沫重挫，若選擇每月堅持且加碼一倍扣款，定期定額投資全球股市指數的報酬率可達65%，若在股市走跌時就贖回退場，投資不賺反虧3%，豐碩果實是留給堅持的投資人。(請參閱下表，資料來源：Lipper統計MSCI世界指數為準，新台幣計價，投資人無法直接投資該指數)

資料來源︰理柏資訊，台幣計價自1999/12/31至2007/12/31。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。以上定期定額報酬率計算，理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。

對於未經歷股市多空洗禮的新手投資人，以定期定額介入全球型基金是較安心的選擇。富蘭克林坦伯頓成長基金成立近54個年頭，歷經金融市場半世紀的多空考驗，經理團隊始終堅持價值選股的投資哲學、挖掘各產業中價值低估的優質股票，目前更鎖定全球大型績優股，加重佈局最近景氣回溫的科技產業，適合穩健型投資人長期持有，更是您作為核心佈局的好選擇！